Die Investition in einen Non-Trading Real Estate Investment Trust (SCPI) ist nach wie vor eine echte Möglichkeit, Ihre Einkommensquellen zu erweitern. Bei der Auswahl Ihrer Investmentgesellschaft müssen jedoch bestimmte Parameter berücksichtigt werden, um in vollem Umfang von den Zinssätzen Ihrer Anlagen zu profitieren.
Die nicht-gewerbliche Immobilien-Investmentgesellschaft: eine Struktur für den Erwerb und die Verwaltung von Immobilienvermögen
Die ersten nicht-trading Investmentgesellschaften wurden in den 1960er Jahren gegründet. Es handelt sich um Strukturen, die Unternehmens- oder andere Immobilienwerte erwerben. Eine Nichthandelsgesellschaft wird von einer Verwaltungsgesellschaft verwaltet, die von der Autorité des Marchés Financiers (AMF) zugelassen ist. Ihr Funktionsprinzip ist es, Anlegern den Zugang zum Immobilienmarkt durch den Kauf von Aktien zu ermöglichen, die von der Gesellschaft zum Verkauf angeboten werden. Der Investor muss sich nicht um die Verwaltung kümmern, da der Erwerb der Immobilie, die Suche nach Mietern und die Instandhaltung der Immobilie in der Verantwortung der Verwaltungsgesellschaft liegen. Investmentgesellschaften basieren daher auf einer Mutualisierung der verschiedenen Risiken. Der Ausbau des Immobilienportfolios trägt zur Reduzierung dieser Risiken bei. Investoren erhalten eine monatliche oder vierteljährliche Kapitalrendite (die Mieten aus ihrer Investition). Aufgrund der Flexibilität dieser Anlageform können Anleger ihre Anteile jederzeit ganz oder teilweise verkaufen.

Welche Kriterien sollten Sie bei der Auswahl Ihrer Investmentgesellschaften berücksichtigen?

Kapitalisierung

Die Stärke von Immobilien-Investmentstrukturen im Vergleich zu Immobilien in Privatbesitz bleibt die Mutualisierung von Risiken. Eine Investition in einen Real Estate Investment Trust ermöglicht es Ihnen, eine Anzahl von Quadratmetern an verschiedenen Standorten zu besitzen. Auf diese Weise werden die Risiken entsprechend der Größe des Unternehmens (seiner Kapitalisierung) reduziert. Es wird empfohlen, eine Struktur mit einer Kapitalisierung von mindestens EUR 300 Mio. zu wählen.

Die Belegungsrate

Vor der Wahl Ihrer Investitionsstruktur ist es wichtig, den Prozentsatz der Belegung des Immobilienportfolios der Struktur zu konsultieren. Wenn dieser Prozentsatz hoch ist (größer oder gleich 90%), stellt er eine gewisse Sicherheitsgarantie für Ihre Investitionen dar.

Die Rückkehr

Natürlich ist die Rendite das erste Kriterium, das einige Anleger bevorzugen. Die durchschnittliche Rendite von Real Estate Investment Trusts liegt bei etwa 5%. Es ist zu beachten, dass die Rendite stark an den Zielmarkt (Wohn- oder Gewerbeimmobilien) gebunden bleibt. Er kann auch nach unten oder nach oben korrigiert werden. Dazu müssen Sie alle Parameter berücksichtigen.

Der Wiederverkauf

Die Weiterveräußerung der gehaltenen Anteile an der Gesellschaft erfolgt in der gleichen Weise wie die Weiterveräußerung einer Aktie auf den Finanzmärkten. Sie ist sowohl mit dem Angebot als auch mit der Nachfrage verbunden. Sie können jederzeit einen Teil oder alle Ihre Anteile weiterverkaufen. Sie werden an neue Käufer weiterverkauft, daher ist es notwendig, große Unternehmen zu bevorzugen. Das Transaktionsvolumen und die Größe der Struktur erleichtern den Wiederverkauf.

Liquidität

Einbehaltene Gewinne oder Geld, das von einem Real Estate Investment Trust gehalten wird, ist eine Garantie für Investoren. Nicht verbrauchtes Bargeld hilft, die Mietzahlungen stabil zu halten und Wartungsarbeiten oder andere Arbeiten vorwegzunehmen.

Geografisches Gebiet

Die Verteilung des von einer Anlagestruktur gehaltenen Immobilienvermögens auf strategische Bereiche trägt zur Risikominderung bei. Über diese Gesellschaften können Sie in Immobilien in Frankreich, Deutschland und ganz Europa investieren. Die besten SCPIs haben die Fähigkeit, Immobilienvermögen in verschiedenen Ländern zu erwerben.

Der Anlagenmix

Die Vermögenswerte, die einer nicht-gewerblichen Immobilien-Investmentgesellschaft zur Verfügung stehen, definieren ihre Renditefähigkeit. Diese Anlagen können aus Bildungs- oder Gesundheitshäusern, Geschäften, Büros und vielen anderen bestehen. Es ist wichtig, die eigene Auswahl innerhalb der Struktur zu diversifizieren, um Ihre Investitionen zu sichern. Sie können sich auch für verschiedene Unternehmen entscheiden, die von unterschiedlichen Betreibern geführt werden.

Wie kann man in Immobilien-Investmentstrukturen investieren?

Um in nicht-gewerbliche Unternehmen zu investieren, haben Sie zwei Möglichkeiten:

Direktkauf: Bei dieser Option können Sie Ihre Anteile direkt von Ihrer Bank, einem Immobilienverwaltungsberater oder einer Verwaltungsgesellschaft kaufen;
Indirekter Kauf: Wenn Sie diese Option wählen, investieren Sie mit Ihrer Lebensversicherung in die Anlagestrukturen. Dazu müssen Sie einen persönlichen Vermerk für die Anteile der Investmentgesellschaft ausfüllen, den Sie an Ihren Versicherer senden.
Was sind die besten SPCIs?
Es ist schwierig, eine Rangliste der Immobilien-Investitionsstrukturen aufzustellen, da die Präferenzen im Allgemeinen persönlich sind. Es gibt drei Hauptkategorien von Immobilien-Investmentvehikeln.

  • Steuerliche SCPIs: Diese Gesellschaften bieten Ihnen die gleichen steuerlichen Vorteile wie bei einem direkten Erwerb von Immobilien. Dazu gehören Pinel, Malraux, SCPI Pinel, SCPI Malraux, SCPI de déficit foncier und andere.
  • Das SCPI der Rückkehr: Die Produkte dieser Kategorie von Immobilien-Investmentgesellschaften folgen einer bestimmten Logik. Sie schütten regelmäßig Erträge aus. Die SCPI de rendement bestehen aus Real Estate Investment Trusts für Gewerbe-, Büro- und viele andere Immobilien.
    Value-added Real Estate Investment Trusts: Diese Gesellschaften schütten keine regelmäßigen Erträge aus. Am Ende der Stripping-Periode werden die Investoren Eigentümer der erworbenen Immobilien.